【量子位 2025年12月18日讯】在印度数字支付渗透率突破80%的当下，谷歌正瞄准该国“支付普及但信贷不足”的结构性缺口发力。12月17日，谷歌通过旗下支付平台Google Pay，联合印度Axis银行正式推出UPI联动联名信用卡“Flex by Google Pay”，这也是谷歌首次在印度市场布局消费信贷类实体产品。该卡片基于印度政府支持的RuPay网络打造，主打“全数字化申领”“即时奖励”“灵活分期”三大核心优势，直接对接印度超14亿人口中仅5000万拥有信用卡的蓝海市场，同时为Google Pay的2.3亿商户生态注入信贷能力，进一步巩固其在印度UPI支付赛道的竞争地位。
产品核心：UPI支付与信用卡功能深度融合，破解传统信贷痛点
“Flex by Google Pay”并非简单的信用卡数字化，而是将印度用户习惯的UPI支付模式与信贷功能深度绑定，从申请、使用到还款全流程贴合本土需求：
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零门槛申领：3分钟数字化开卡，无物理卡片也能付用户无需线下提交资料，通过Google Pay app即可完成申请，审核通过后即时生成数字卡片，支持绑定UPI二维码使用——无论是街边 kirana 小店（夫妻杂货店）的扫码支付，还是电商平台的线上 checkout，均能直接调用信用卡额度，彻底摆脱传统信用卡“申请周期长、依赖实体卡”的局限。谷歌强调，该卡片“终身免年费”，无隐藏手续费，仅在将账单转为分期时收取少量处理费，降低新用户尝试门槛。
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UPI全场景覆盖：从10卢比零食到10万卢比家电都能刷依托RuPay网络的广泛商户基础，“Flex by Google Pay”可在印度超2000万个线下商户（含便利店、加油站、商场）和所有支持UPI的线上平台使用，支付场景与普通UPI转账完全一致。例如用户购买15卢比的奶茶时，可通过Google Pay扫码选择“Flex信用卡”付款；购买家电时则能直接将10万卢比账单转为6-9期分期，月利率根据用户信用资质在1.2%-1.8%之间浮动，费用明细在app内实时显示，避免“隐性收费”争议。
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即时奖励+智能管理：每笔消费赚“星星”，账单可控性拉满为提升用户粘性，卡片设置“星星奖励”机制：每笔消费可获得等额星星（1星星=1卢比），星星可直接抵扣下一笔消费，无需等待账单周期结算——例如用户花200卢比买咖啡获得200星星，后续购买150卢比商品时，可用星星全额抵扣，实现“消费即省钱”。同时，Google Pay app内集成账单追踪、额度管理、卡片挂失等功能，用户可一键设置“消费提醒”“自动还款”，甚至实时调整分期计划，解决传统信用卡“账单混乱、还款不便”的痛点。
市场逻辑：瞄准5000万信用卡用户外的13.5亿人，填补信贷空白
印度数字支付市场的“冰火两重天”，是谷歌此次布局的核心契机——一方面，UPI支付已成为国民级工具（2025年11月交易额达17.4万亿卢比，约合2090亿美元）；另一方面，信贷渗透率极低，仅3.5%的人口拥有信用卡，大量中低收入群体、年轻用户因“无信用记录”“申请流程复杂”被排除在传统信贷体系之外。
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传统信贷的“盲区”成新机遇据普华永道（PwC）报告，印度信用卡市场虽以年均14%的速度增长（2025年存量达1.1亿张），但增长主要来自现有用户“多卡持有”，而非新用户扩容。例如，印度都市白领平均持有2.3张信用卡，而三四线城市及农村地区的信用卡覆盖率不足1%。“Flex by Google Pay”通过“UPI支付数据替代传统信用证明”的模式，为无信用记录用户打开通道——谷歌可基于用户过往UPI消费频率、金额等数据，联合Axis银行快速评估授信额度（初期额度多在5000-5万卢比之间），降低信贷门槛。
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Axis银行借势获客，谷歌补全金融生态对Axis银行而言，此次合作是“借船出海”——通过接入Google Pay的5.3亿月活用户，无需新增线下网点即可触达海量潜在客户，尤其是年轻数字原住民群体。而对谷歌来说，这标志着其从“支付工具”向“综合金融平台”的关键跨越：此前Google Pay已在印度推出个人贷款、黄金质押贷款等产品，此次信用卡上线后，形成“支付-储蓄-信贷”的完整闭环，进一步提升用户留存率（目前Google Pay用户月均打开次数约15次，推出信贷功能后有望提升至25次以上）。
竞争格局：巨头扎堆UPI信用卡赛道，谷歌靠“差异化”破局
“Flex by Google Pay”并非印度市场首款UPI联动信用卡，亚马逊、沃尔玛旗下PhonePe、Swiggy等互联网巨头早已布局，但谷歌凭借“全场景UPI融合”和“即时奖励”形成差异化竞争力：
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对手多聚焦“垂直场景”，谷歌主打“全场景通用”目前市场上的同类产品多绑定特定消费场景：例如PhonePe与HDFC银行的联名卡侧重“线下商户返现”，Swiggy的信用卡则主打“外卖订单折扣”，而“Flex by Google Pay”无场景限制，无论是日常买菜、交通出行，还是线上购物、旅游预订，均能享受同等奖励和分期服务，更贴合用户“一站式支付”需求。
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“即时奖励”碾压行业常规，提升用户活跃度多数联名信用卡的奖励需在账单周期结束后发放，且兑换流程复杂（如满额兑换商品、限制兑换渠道），而谷歌的“星星奖励”实现“消费即到账、即用即抵”，极大降低用户使用门槛。据谷歌内部测试数据，参与奖励机制的用户，消费频率比普通用户高40%，账单全额还款率也提升25%，减少坏账风险。
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背靠UPI全球化布局，未来潜力更大值得注意的是，谷歌此前已与印度国家支付公司（NPCI）合作，推动UPI支付向海外市场扩展（如新加坡、阿联酋等地）。未来“Flex by Google Pay”有望跟随这一进程，支持印度用户在海外使用UPI扫码时直接调用信用卡额度，形成“国内消费+跨境支付”的独特优势，这是当前其他平台暂未具备的能力。
配套动作：推出“Pocket Money”功能，从小培养用户习惯
为进一步扩大用户基数，谷歌同步在Google Pay app中上线“Pocket Money”功能，瞄准家庭支付场景：家长可通过该功能为孩子设置每月消费限额（最高1.5万卢比），或逐笔审批孩子发起的交易，资金始终留在家长账户中，仅在交易完成时扣除。例如孩子想买2000卢比的课外书，发起支付请求后，家长在app内确认即可完成付款，同时收到交易通知并查看消费记录。
这一功能既解决了家长对“孩子乱花钱”的担忧，又能从小培养年轻用户使用Google Pay的习惯——目前印度18岁以下人口占比超30%，这部分群体未来将成为消费信贷的核心客群。此前印度本土 fintech 公司FamPay、Junio曾推出儿童预付卡，但“Pocket Money”依托UPI Circle技术，无需提前充值，资金安全性和灵活性更高，有望快速抢占市场。
从支付工具到信贷平台，谷歌在印度的金融布局正逐步深入。“Flex by Google Pay”的推出，不仅是一次产品迭代，更折射出全球科技巨头在新兴市场的竞争逻辑：依托本土化技术（如UPI），解决当地用户最核心的痛点（如信贷不足），同时通过生态协同构建护城河。对印度消费者而言，这场巨头混战将带来更便捷、更低成本的金融服务；而对谷歌来说，能否在14亿人的市场中站稳脚跟，将直接影响其全球金融业务的战略走向。
