在中小微企业融资难与金融机构风控压力倍增的双重矛盾下，信用风险评估的智能化升级成为破局关键。11月19日，据TechCrunch报道，专注于信用风险自动化评估的金融科技初创公司Kaaj宣布完成380万美元种子轮融资，本轮融资由Kindred Ventures领投，Y Combinator及多位金融科技领域天使投资人跟投。这笔资金将用于技术迭代、团队扩张及市场渗透，助力Kaaj将其AI驱动的信用风险解决方案推向更多金融机构。
直击行业痛点：传统信用评估的“效率困境”与“精度盲区”
Kaaj的崛起，源于对金融行业信用评估痛点的精准洞察。当前，无论是面向企业还是个人的信用评估，都普遍存在两大问题：一是效率低下，传统评估依赖人工审核财务报表、征信记录等纸质或半结构化数据，一个中小微企业的信用评估流程往往需要3-7天，难以满足金融机构“快批快贷”的需求；二是精度不足，传统评估过度依赖央行征信等核心数据，对企业的经营流水、供应链关系、行业景气度等动态数据覆盖不足，导致“优质弱征信”企业被误判，而潜在风险企业却可能蒙混过关。
“金融机构不是不愿放贷，而是不敢在信息不充分的情况下放贷。”Kaaj创始人兼CEO阿贾伊·梅农表示，他曾在花旗银行负责信用风险模型搭建，深刻体会到传统模式的局限。据行业数据显示，全球中小微企业的融资缺口高达5.2万亿美元，其中30%的缺口源于信用评估体系的不完善；而金融机构因信用评估失误导致的不良贷款率平均高达1.8%，每年造成数千亿美元的损失。
Kaaj的信用风险自动化平台恰好解决了这些问题。该平台通过AI技术实现了“数据采集-分析建模-风险评级-报告生成”的全流程自动化，评估时间从传统的数天缩短至几分钟，同时将评估精度提升25%以上。目前，已有12家区域性银行及3家 fintech 平台接入Kaaj的解决方案，客户反馈显示，其不良贷款识别准确率较传统方法提升30%，中小微企业贷款审批效率提升80%。
核心竞争力：AI驱动的“全维度数据融合”评估体系
Kaaj的核心优势在于构建了“全维度数据融合+动态风险建模”的评估体系，彻底摆脱了对单一征信数据的依赖。平台的数据来源涵盖三大维度：一是官方征信数据，包括央行征信、工商信息、司法记录等权威数据；二是经营动态数据，通过API接口接入企业的ERP系统、收银系统、供应链管理平台，实时获取经营流水、库存周转、客户付款周期等数据；三是替代数据，包括企业的线上口碑、社交媒体动态、行业协会评级等非传统数据，尤其适用于缺乏核心征信记录的初创企业。
在数据处理层面，Kaaj自主研发的“多模态风险建模引擎”能够将结构化数据（如财务报表）与非结构化数据（如合同扫描件、经营视频）进行融合分析。例如，平台可通过OCR技术提取企业的销售合同关键信息，结合实时经营流水，判断其收入的真实性；通过自然语言处理技术分析企业的供应商评价，评估其供应链稳定性。这种多维度的分析方式，让信用评估从“静态快照”变为“动态影像”。
针对不同行业的特性，Kaaj还打造了“行业专属风险模型”。例如，针对零售企业，模型重点关注客单价、复购率、节假日销售波动等指标；针对制造业企业，则聚焦产能利用率、原材料库存、应收账款账期等核心数据。“不同行业的风险逻辑完全不同，通用模型必然会出现偏差，行业定制化是提升评估精度的关键。”梅农解释道。
投资逻辑：Kindred Ventures押注“风控智能化”赛道
Kindred Ventures此次领投Kaaj，并非偶然，而是看中了信用风险自动化这一高增长赛道的巨大潜力。据Grand View Research预测，全球信用风险评估市场规模将在2030年达到1250亿美元，年复合增长率达14.2%，其中AI驱动的自动化解决方案将成为增长主力。
“Kaaj解决的是金融行业的‘刚需痛点’，其商业模式具备很强的可持续性。”Kindred Ventures合伙人卡莉·陈在投资声明中表示，Kaaj的团队优势是其投资决策的重要考量——核心团队成员均来自花旗、摩根大通、谷歌等知名机构，兼具金融风控经验与AI技术能力，这种“金融+科技”的复合背景，让其产品能够精准匹配行业需求。
Kaaj的商业模式也获得了资本认可。平台采用“订阅费+按单付费”的模式，金融机构先支付基础订阅费获得平台使用权，每完成一次信用评估再支付相应的服务费用。这种模式既保证了平台的稳定收入，又能随着客户业务量的增长实现收入增长。据梅农透露，平台上线一年来，收入已实现每月30%的环比增长，预计2026年将实现盈利。
未来规划：从“评估工具”到“风控生态”的延伸
拿到融资后，Kaaj已制定了清晰的发展规划。短期来看，团队将从目前的15人扩充至30人，重点招募AI算法工程师与金融风控专家，加速技术迭代；同时，将业务范围从目前的美国市场拓展至加拿大及欧洲部分国家，计划2026年新增50家客户。
中期将重点打造“风控生态平台”，在信用评估的基础上，新增风险预警、贷后管理等功能。例如，平台将通过实时数据监控企业的经营状况，当出现库存积压、付款延迟等风险信号时，自动向金融机构发送预警提示；贷后阶段，可帮助金融机构实时跟踪企业的还款能力变化，降低不良贷款风险。
长期来看，Kaaj计划向“开放式平台”转型，开放API接口供金融机构、企业服务平台等第三方接入，构建“数据共享-风险共判-服务协同”的风控生态。“信用风险评估不是一个孤立的环节，而是贯穿金融服务全流程的核心。我们希望通过开放生态，让更多参与者受益于智能化的风控技术。”梅农说道。
Kaaj融资及业务核心信息速览：
1. 融资情况：完成380万美元种子轮融资，Kindred Ventures领投，Y Combinator跟投；
2. 核心业务：AI驱动的信用风险自动化评估平台，服务银行及fintech机构；
3. 技术优势：全维度数据融合（官方+经营+替代数据），行业专属风险模型，评估精度提升25%；
4. 运营数据：已服务15家客户，贷款审批效率提升80%，收入月环比增长30%；
5. 商业模式：基础订阅费+按单付费，预计2026年实现盈利；
6. 未来规划：2026年拓展欧美市场，新增50家客户，打造开放风控生态。
## 结语：风控智能化，重塑金融服务新生态
Kaaj的融资事件，不仅是一家初创公司的里程碑，更标志着金融风控行业正进入“AI驱动”的新时代。在数字经济的浪潮下，金融机构的核心竞争力已从“资金成本”转向“风险管控能力”，而Kaaj这样的自动化风控平台，正是提升这种能力的关键工具。
随着技术的不断成熟和市场的持续渗透，信用风险评估将变得更高效、更精准、更普惠——更多“优质弱征信”的中小微企业将获得融资支持，金融机构的风险成本将大幅降低，整个金融生态将更加健康可持续。Kaaj的故事才刚刚开始，在风控智能化的赛道上，未来值得期待。