【量子位 2025年12月20日讯】无人货运赛道正酝酿重大行业整合。12月19日，市场传出重磅消息：物流巨头菜鸟集团与L4级无人驾驶技术企业九识智能，正就无人车业务深度整合展开洽谈，计划通过重组打造联合体，共同角逐城市配送及全球无人货运市场。若合作落地，不仅将实现“技术+场景+运营”的优势互补，更可能推动无人货运行业进入资源向头部集中的新阶段，加速行业洗牌与规模化商业落地进程。
截至目前，菜鸟与九识智能均未对整合传闻作出官方回应，但双方在技术、场景与资源上的高度契合，已引发行业对无人货运竞争格局重塑的广泛关注。
整合核心：技术闭环与生态资源的双向奔赴
菜鸟与九识智能的潜在合作，本质是L4级无人驾驶领域“技术强者”与“场景巨头”的深度协同，双方优势互补性显著：
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九识智能：全栈自研构建技术壁垒作为聚焦L4级无人货运的头部企业，九识智能已实现从芯片、算法到整车的全链路技术闭环。其核心优势在于复杂场景的技术适配能力——通过自研智驾端到端模型、VLA大模型，结合累计超7000万公里的道路行驶数据，无人车可灵活应对城市拥堵、乡村复杂地形等多元环境。目前，九识智能无人车已覆盖全国300余个城市，部署车辆超1.5万台，服务中通、圆通、中国邮政等头部物流企业，形成从快递快运到医药冷链、农牧区配送的全场景商业闭环，甚至拿下新加坡无人物流车牌照，具备全球化拓展基础。
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菜鸟：阿里生态加持的场景与运营优势背靠阿里生态的菜鸟，在物流场景资源与全球化运营网络上具备不可替代的优势。一方面，菜鸟深耕物流自动化多年，自研的L4级无人车GT系列已迭代至GT Pro版本，在全国200多城、500余个区县取得路权，广泛应用于食品药品配送、快递末端服务等场景，仅杭州瓶窑镇共配中心的35台无人车，日均就能处理近10万件包裹（占该中心总量70%）；另一方面，菜鸟依托全球物流枢纽布局与海量电商订单资源，能为无人车提供稳定的场景支撑与订单保障，尤其在跨境配送、KA客户服务上，可帮助无人车快速突破地域限制，降低规模化运营成本。
行业影响：马太效应凸显，加速无人货运规模化破局
此次整合若顺利推进，将对无人货运行业产生多维度深远影响，核心体现在“资源集中”与“商业落地加速”两大层面：
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马太效应加剧，行业洗牌提速目前无人货运行业仍面临“研发投入高、运营成本高、小规模运营难盈利”的痛点，而菜鸟与九识智能的整合，将形成“技术深度+场景广度+运营效率”的综合优势，进一步吸引市场资源、资本与政策向头部集中。正如快递物流专家赵小敏所言，“无人车行业盈利的关键在于规模效应，整合后的联合体有望率先突破‘五万台运营’的行业分界线，形成坚实壁垒，主导后续行业格局”。这意味着，中小玩家若无法在垂直场景形成差异化优势，或将面临被淘汰或被整合的命运，行业集中度将显著提升。
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破解规模化难题，推动商业可持续此前无人货运的规模化落地，常受限于“技术适配场景不足”“运营成本居高不下”两大瓶颈。而菜鸟与九识智能的协同，恰好针对性解决这些问题：九识的低成本车型（部分车型已降至5万元内，支持软件按月订阅）与技术泛化能力，可降低硬件门槛；菜鸟的海量订单与物流调度经验，能快速扩大运营规模，摊薄单位成本。据测算，无人车规模化运营后，单位配送成本可降低62%，有望率先实现行业盈利突破，为无人货运树立“技术可行、商业可持续”的标杆。此外，双方还计划探索“干线-城配-末端”全链路无人化方案，甚至借助菜鸟全球化网络推动中国无人货运技术出海，打开更大市场空间。
未来展望：无人货运进入“生态协同”新阶段
从行业趋势来看，菜鸟与九识智能的整合动向，折射出无人货运正从“技术驱动”向“生态协同”转型的核心逻辑。过去几年，行业聚焦于算法突破与路权获取，但随着技术逐渐成熟，“技术+场景+运营”的综合能力成为竞争关键——单一企业难以同时具备全栈技术、海量场景与全球化运营能力，头部整合成为必然选择。
对于消费者与物流行业而言，整合带来的利好也将逐步显现：在末端配送端，无人车的高频次运营可解决“偏远地区配送慢、取件难”问题；在产业端，无人货运的规模化应用将重新定义物流工作流程，例如帮助快递公司提升转运效率、降低门店库存压力，甚至推动“深度分销模式”变革。正如九识智能创始人孔旗所言，“无人车不仅是工具，更是新商业基础设施的雏形”，而菜鸟与九识智能的联合，或将加速这一雏形的落地。
目前，双方洽谈仍处于协商阶段，具体整合细节（如股权结构、联合主体运营模式等）尚未披露。但无论最终结果如何，这一动向已明确传递出信号：无人货运行业的竞争，已从“单点技术比拼”升级为“生态综合实力较量”，具备“技术深度+场景广度”双轮驱动的企业，将成为未来赛道的真正领跑者。
