【量子位 2025年12月16日讯】曾被寄予厚望的“房主专属信用卡”黯然退场。12月14日，美国金融科技初创公司Mesa通过官网宣布，已于12月12日全面关停旗下“Homeowners Card”（房主信用卡）业务——所有账户永久关闭、卡片停用，用户无法再进行消费或累积积分。这款主打“房贷还款返奖励”的特色信用卡，上线仅一年便因“业务决策调整”终止服务，数千用户不仅失去核心权益，已累积的积分兑换价值还遭大幅缩水，引发行业对垂直类信用卡生存逻辑的讨论。
从“房主福音”到突然关停：一年生命周期的起与落
Mesa成立于2024年11月，凭借“为房主量身定制奖励体系”的差异化定位，曾获得920万美元初始融资（720万美元股权融资+200万美元债权融资）。其推出的Homeowners Card，核心亮点是打破传统信用卡“侧重旅行、餐饮消费返现”的模式，将奖励聚焦于房主高频支出：
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房贷还款返点：用户绑定房贷账户后，每笔房贷还款可累积1倍积分，年度积分上限10万点，积分可用于抵扣房贷、兑换现金或旅行权益，这也是当时市场上少有的“直接奖励房贷支出”的信用卡；
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居家消费全覆盖：除房贷外，燃气、 groceries（日用品）、物业费（HOA）、水电费、家居用品采购等与住房相关的消费，均能累积积分，贴合房主日常需求；
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零年费门槛：不同于多数高端权益信用卡，Homeowners Card无 annual fee，降低了用户使用成本，上线初期吸引大量首次购房或有长期房贷压力的家庭。
Mesa CEO凯利·哈尔平（Kelley Halpin）曾在产品发布时表示，这款信用卡的初衷是“把大家喜爱的旅行、餐饮卡奖励逻辑，重构为适合房主和家长的模式”，让用户为“住房相关支出”获得回报，而非传统的娱乐消费。据当时数据，上线半年内，该卡累计用户超3万人，其中70%为30-45岁的有房家庭。
但转折来得突然。早在关停前一周，已有大量用户反馈“交易被频繁拒绝”，Mesa起初回应称是“临时系统故障”，安抚用户“问题将尽快解决”。直到12月12日，公司才通过官网公告和邮件正式告知用户：业务全面关停，且无任何恢复计划。
用户权益“急刹车”：积分兑换价值腰斩，自动扣款需紧急切换
此次关停对现有用户造成直接冲击，核心痛点集中在“积分缩水”与“支付衔接”两大方面：
1. 积分兑换渠道收窄，价值暴跌40%
根据Mesa官网FAQ及用户收到的通知，已累积的Mesa积分仅剩下一种兑换方式——账单抵扣（Statement Credit），且兑换比例从原有的“1积分抵1美分”（部分场景可达1.2美分），骤降至0.6美分/积分，价值直接腰斩。
例如，一位用户累积了10万积分，按原规则可抵扣1000美元房贷或消费账单，如今仅能兑换600美元账单 credit，相当于损失400美元权益。更关键的是，此前Mesa承诺的“积分转航空里程、酒店积分”等合作兑换渠道，已全部关闭，用户无法再享受旅行相关权益——而这部分权益正是不少用户选择该卡的重要原因。
“我本来攒了8万积分，计划明年用积分兑换全家的旅行机票，现在只能折半抵扣账单，太坑了。”一位用户在社交平台吐槽道。目前，Mesa未给出积分兑换的时间限制，但建议用户“尽快操作，避免后续变动”。
2. 自动扣款中断风险，用户需紧急切换支付方式
由于大量用户将Homeowners Card绑定为“房贷自动还款、物业费、水电费”等固定支出的扣款账户，卡片突然停用可能导致支付失败，进而产生逾期罚息或服务中断。Mesa在通知中特别提醒用户：
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立即检查所有自动扣款协议，将扣款方式切换为其他银行卡或账户；
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确认12月账单周期内的未结清金额，避免因卡片停用导致还款延误；
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若卡片有未出账单，需在到期日前通过其他方式结清，否则可能影响个人信用记录。
多位用户反馈，因未及时收到关停预警，已出现“物业费扣款失败”的情况，需额外与物业沟通补缴，增加了不必要的麻烦。
关停背后：业务模式难持续，垂直信用卡生存遇考
对于关停原因，Mesa仅笼统解释为“全面终止该项目的业务决策”，未披露具体财务数据或市场反馈。但结合行业分析与产品特性，其“短命”背后存在三大核心隐忧：
1. 盈利模式承压，奖励成本过高
Homeowners Card的“房贷还款返点”看似吸引用户，实则对公司现金流构成巨大压力。房贷通常是家庭最大单笔月支出（美国平均房贷月供约2500美元），若用户每月全额用该卡还款并累积积分，Mesa需为每笔交易承担返点成本，而信用卡业务的核心收入来源——商户手续费、利息收入等，难以覆盖高额奖励支出。
行业分析师指出，Mesa作为初创公司，920万美元融资规模相对有限，在“高成本、低收益”的模式下，难以长期支撑。“传统信用卡靠‘用户分期利息’和‘高额年费’盈利，但Mesa零年费且用户多为按时还款的房主，利息收入少，奖励成本却远高于普通信用卡，资金链断裂是大概率事件。”
2. 目标用户群体过窄，规模效应难形成
Homeowners Card的定位聚焦“有房贷的房主”，虽精准但受众范围有限。一方面，无房用户完全无使用需求；另一方面，已有房贷且追求积分权益的用户，可能同时持有多张信用卡，对Mesa卡的忠诚度较低。数据显示，该卡用户月均消费频次仅3.2次，远低于行业平均的5.8次，难以形成规模效应。
对比同期其他金融科技信用卡（如Chime的“无年费现金返现卡”、Brex的“企业消费卡”），Mesa的垂直定位虽独特，但未能突破“小众市场天花板”，用户增长乏力。
3. 前期运营隐患：系统故障早有征兆
此次关停并非毫无预兆。早在12月初，就有用户在旅行权益论坛（如One Mile at a Time）、积分社区（Upgraded Points）反馈“Mesa卡频繁拒付”，涉及超市购物、物业费缴纳等场景。当时Mesa客服以“系统临时维护”搪塞，未透露业务调整计划，这种“拖延沟通”也引发用户不满，进一步损害品牌信任。
用户应对指南：四步处理后续事宜，减少权益损失
针对此次关停，金融专家建议Mesa用户采取以下措施，降低负面影响：
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优先兑换剩余积分：登录Mesa官网或APP，立即将所有积分兑换为账单抵扣，避免积分过期或进一步贬值；若对兑换比例有异议，可尝试联系客服协商，但目前反馈成功率较低。
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紧急切换自动扣款：梳理所有绑定Mesa卡的自动支付项目（房贷、物业费、水电费等），通过银行APP或商户平台修改为其他支付方式，确认修改后保存凭证，防止逾期。
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核查信用记录：卡片关停属于“银行主动关闭账户”，若用户无逾期记录，通常不会对信用评分产生重大影响，但建议1-2个月后通过Credit Karma、Experian等平台查询信用报告，确认账户状态正常。
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寻找替代信用卡：若有“住房相关消费返现”需求，可转向传统银行的同类产品，如美国银行的“Customized Cash Rewards信用卡”（可自选“家居装修”为返现类别，返现率3%）、 Chase的“Freedom Flex信用卡”（季度轮换返现类别，常包含“ groceries、燃气”）。
行业启示：垂直类信用卡需平衡“特色”与“可持续”
Mesa的退场，为金融科技行业敲响警钟：垂直场景信用卡不能仅靠“差异化概念”吸引用户，更需构建可持续的盈利模式。
一方面，奖励机制需贴合成本承受能力，避免“为了吸引用户而过度补贴”；另一方面，需拓宽用户价值边界，例如将“房贷返点”与“房屋保险、装修贷款”等关联服务结合，形成多元化收入。此外，及时的用户沟通至关重要——类似Mesa“先隐瞒再突然关停”的操作，不仅损害用户权益，更会对初创公司的行业口碑造成长期负面影响。
目前，Mesa未披露未来业务规划，其另一项产品“1%返现房贷”是否会受影响也未可知。TechCrunch已尝试联系Mesa获取更多信息，但截至发稿未收到回应。对于用户而言，此次事件也提醒：选择小众金融产品时，需关注平台资金实力与运营稳定性，避免过度依赖单一产品的权益。
